2011年石油天然气现状盘点——石油天然气行业面临的十大首要问题
【来源】：中经网
.............................................................................................. 前言
1. 亚洲国家石油公司疯狂收购上游资产
2. 就绪...装配…钻探：中国争先开采自有非常规天然气储备
3. 富产国危机：中东国家天然气面临短缺
4. 亚洲磁场牵引液化天然气走向
5. 中俄加强能源互惠合作
6. 深水钻探警示中前行
7. 买方市场：页岩气增产呼唤新市场
8. 北海再掀投资热潮
9.物以类聚：龙头企业欲借潜在合作伙伴寻求卓越运营
10.全球石油和天然气公司独善其身，将替代能源留予专业公司
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1.亚洲国家石油公司疯狂收购上游资产 各位行业观察人士如对国家石油公司大举收购上游公司的能力和决心有所质疑，敬请管中窥豹，一览韩国石油公社（KNOC）恶意收购英国达纳石油公司的近期案例。这起收购的成功很可能进一步挑起工业领域的不安定因素，导致人们担心亚洲国家和其他发展中国家为了收购国外资产保障其未来石油天然气供给会不择手段，其中包括政府为此类交易提供支持和资金。许多分析人士认为近期韩国石油会社的收购案例是国家石油公司发起的第一起成功收购，未来几年还将持续分析其影响。此外，这起收购证实了国家石油公司大举从事境外收购趋势的兴起：以上世纪0年代中国企业为发端，目前已扩展至其他亚洲区企业。
亚洲国有石油与天然气公司对能源供给颇具战略兴趣，愿意为高于市价的价格买单。再加上由于成长型项目融资难以到位，现金匮乏的个体企业仍十分脆弱。以上二者使得兼并和收购交易极具吸引力。此外，油价在经历8个月起伏跌宕之后，2010年保持了非常稳定的状态。之前的油价不稳也有助于买家更好地作出价格假设。 韩国企业活跃于国际油气市场最受瞩目，其原 因很多。首先，随着中国不遗余力地追取油气供给资源，获取新的碳氢化合物来源对韩国愈加重要。200年8月，韩国石油会社宣布明年将投入高达60亿美元从事收购项目，从而满足政府的既定目标，即截至202年实现石油产量翻倍，达到每天0万桶。第二，韩国公司对于购买国外资产时自己组建管理执行团队和架构自信满满，而不依赖国外管理专长。第三，根据驻韩高盛国际资产管理公司分析，韩国企业需要启动投资多样化战略。韩国金融资产增长迅速，每月流入国民年金基金的现金净值估计已达11亿美元。且未来25至30年内，这一趋势还将持续。许多行业分析人士认为，上述因素表明，由于主要受中国、韩国和印度国家石油公司的推动，未来数月交易活动需求将再度兴起。新的关注焦点将集中在进军非洲西部。该地区宽松 的监管制度、新发现的油气资源加之众多本地小型公司构成了从事交易的有利环境。 亚洲国有石油和天然气公司对能源供给颇具战略兴趣，愿意为高于市价的价格买单
2. 就绪…装配…钻探：中国争先开采自有非常规天然气储备
非常规天然气的发现一举扭转美国和澳大利亚面临的能源形势，中国目前亦紧随而至。中国政府推出一系列钻探激励措施，并乐观地表示，新的上游技术将在不久的将来得到广泛应用。这些近期动向可能对急切瞄准中国及其能源需求的液化天然气（LNG）出口商造成严重的影响。若中国若有朝一日实现非常规天然气和液化天然气上游技术的自给自足，西方油气公司长期占据的技术优势将不复存在。 尽管能源需求日益上升，中国却极少利用国内天然气储备。据《BP世界能源统计年鉴200》数据，截至2009年底，中国的天然气储量将近87万亿立方英尺。开采利用不活跃主要是因为其煤层气渗透性较低，煤气处理基础设施有限。新技术和精益化的操作实践已经准备扭转这一境况。例如，澳大利亚日益成长的煤层气（CBM）行业已经大幅减少生产成本，使得过去被认为经济效益低下的资源储量得到大力开发。
中国政府带来了天然气产量增加的又一机会。6月初，中国宣布天然气出厂基准价格提高25%，此举导致国内外投资者开发中国天然气储备资源受阻。 2010年夏季，中国天然价格为169美元/千立方米——大致相当于欧洲价格的一半。 这次提价将有利于国内厂商如中石化和中石油以及国外投资者。
新的天然气定价策略旨在支持中国不依赖进口，自给自足，满足日益增长的天然气需求。这一趋势值得深入观察。政府的目的之一，是截至2020年，实现页岩气年产量00亿立方米。值得注意的是，中国已经加入美国发起的页岩气倡议，设立该论坛旨在共享工艺技术以开发全球页岩气资源。6随着企业采用新技术，短期内煤层气产量将超过页岩气。例如SIS（地表-内层）钻探技术，包括结合使用水平井和垂直井来减少煤层压力，便于将天然气引至地表。 如果中国政府按照其意愿增加国内天然气产量，则中国液化天然气进口将遭遇很大影响。目前中国每年从澳大利亚、印度尼西亚和马拉西亚进口的液化天然气为6.亿立方米，并且正在东海沿岸兴建新的天然气进口终端。新的页岩气和煤层气产能未来几年一旦上马，许多中国液化天然气进口商可能转而与国内生产者议订合同。
3. 富产区危机：中东国家天然气面临短缺
许多海湾国家当前正面临着特殊的窘境。尽管他们坐拥部分全球最富足的天然气储备，他们却在竭力获取这种清洁的燃料资源以满足国内不断增长的电力需求。由巴林、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋组成的海湾合作委员会（GCC）共拥有2%的全球天然气储备，但除卡塔尔外，其他国家都面临日益严峻的天然气短缺问题。8事实上，未来某天，人们很可能看到这样的景象：驶入国内的欧洲的液化天然气油轮数量大大超过了驶往国外，主要是亚洲地区的液化天然气油轮。发生这种看似不太可能的交易情景其背后因素有哪些？其中一个因素是国内生产总值的大幅增长。海湾合作委员会国家的经济以每年%的速度增长，大大刺激了天然气和电力需求。夏季上述需求甚至更高，因为居民和企业都需要度过难奈的沙漠酷暑。另一个因素是补贴的存在。许多海湾国家以高额补贴的方式将天然气和电出售给消费者。阿联酋就是此类典型。海湾地区开采深井、低硫含量天然气项目的生产成本为-6 美元/百万英热单位，但是阿联酋国内销售价格却只有0.-2 美元/百万英热单位。科威特同样深受补贴之苦。政府向居民仅收取每度电 0.0 美元的费用，即便如此，许多家庭仍然不予支付电费，而政府几乎没有任何处罚，导致情况进一步恶化。这些补贴对石油天然气生产商和海湾合作委员会国家经济体带来的影响非常棘手。短期来看，补贴导致的低价格能够鼓励本国和邻国生产商将天然气出口到亚洲，其价格是海湾地区的两倍之多。这种情势已经迅速造成资源短缺，唯一可行的解决方案是从欧洲高价进口液化天然气。长期来看，后果可能更为严重。低价环境限制了上游行业投资，因为生产商日渐发现气田开发经济效益不佳。面临的现实是目前基础设施投资的缺乏可能对未来数年的供应 造成影响。尽管上述国家非常清楚补贴的危害，但大量争论依然停留在是否具备必要的资金来应对这种情势。毕竟，取消居民长期以来惯于享受的优惠无疑具有很大的政治风险。
4. 亚洲磁场牵引液化天然气走向
中国经济增长预期在未来数年有所放缓。但是与世界其他国家相比，中国往往具有特殊性，幅度多大才可视为放缓例如，中国200年预期国内生产总值增长0.2%，相比而言，美国仅2.%，欧盟2国为.%。2 此等高速增长加之中国决心实现燃料供应多样化并构建低排放环境，明显预示未来液化天然气市场的大好前景。其他亚洲国家也影响着天然气的需求。尽管日 本和韩国这两大液化天然气传统买家以及后来居上的印度对天然气的需求增长较为平缓，但由于受与中国相同的大量动机驱动，这些国家仍是极具吸引力的出口目标。根据国际能源署的参考情景，全球天然气基本需求预计到200年将增长4%，达4.万亿立方米。预计天然气需求增量中，逾80%来自亚太地区买家，尤其是正在加快工业化和城镇化建设步伐的中国。如此一来，哪些地区能够增加产量来补足这些供应？由于亚洲市场的强大磁力使液化天然气东移，北美生产商可能发现他们身处十年前无法想象的境地——这亦是全球出口商的处境。鉴于国内非常规天然气供应的大量涌现，美国和加拿大的一些生产商最近已经搁置再气化终端的建设计划，转而寻找机会建立更多的液化工厂。这使得北美的一些生产商有能力将产品出口到过度饱和的大西洋流域以外的地区，并进军需求缺口日益扩大的亚太地区，进一步为天然气市场的持续全球化作出贡献。 澳大利亚尤其需要关注这种全球化效应。由于地理上邻近中国，再加上作为安全可靠的供应商的良好声誉，澳大利亚迅速成为卡塔尔的竞 争对手，200年及以后可能会超越印度尼西亚和马来西亚成为全球顶级液化天然气出口国。然而，来自北美供应商的越来越高的市场压力有可能令迅速增长的澳大利亚新兴液化天然气行业面临更为严峻的发展挑战。随着澳大利亚加大马力以完成其他液化天然气和大型基建项目，赶超全球竞争对手的同时，对工程师、项目经理和地质专等家人力资本的竞争会有所加剧，项资本和原材料的获取也将受到限制。尽管如此，在向中国和其他亚洲国家供应天然气等资源，为其增压的经济引擎提供动力方 面，澳大利亚仍有望发挥重要（如非主导）作用。
5. 中俄加强能源互惠合作
经过多年分分合合的轮番协商，全球两大能源国迈入石油和天然气行业能源合作的新时代。连接俄罗斯和中国的首个石油管道工程已于近期竣工。俄罗斯需要新的出口渠道，而中国将节省原本支付给中东生产商的巨额运输费，这是一个双赢的结果。
连接中俄两国的首个石油管道——东西伯利亚-太平洋(ESPO)石油管道已经竣工，抵达中国主要炼油城市大庆。俄罗斯将新焦点集中在向亚洲出口更多的石油和天然气，此举极为明智：亚洲近十年是发展最快的地区之一。这与俄罗斯对欧盟的出口前 景形成鲜明对比，在那里，非常规天然气是颇受青睐的新供应来源之一，许多成员国正在建设终端以从世界各地进口液化天然气。对中国而言，新的石油管道将帮助实现原油供应的多元化，确保石油安全，并有效控制国内石油价格。 中俄管道的竣工还将为两国的联合炼油计划打下基础。两国已经就共同斥资0亿美元组建炼油厂达成协议，旨在推动中国的下游供应。天津的炼油厂将在两年内实现日加工量260,000桶。该炼油厂由中国石油天然气集团公司与俄罗斯顶级石油生产商Rosneft 合资兴建。能源合作的新时代可能为亚洲其他国家涉足亚洲日益增长的石油和天然气需求铺平道路。越南是俄罗斯在亚太地区的主要战略合作伙伴之一，亦是为数不多的参与俄罗斯境内石油开采的国家之一。俄越石油合资企业已经开始在涅茨自治区开采石油矿床。两国高层正在就出口天然气至韩国和日本事宜进行磋商。能源出口多元化是俄罗斯的主要趋势，出口至亚洲国家的石油和天然气份额到20年可能增长0-%。相应的，亚洲国家将继续开展供应商多元化，并推进相互合作，以双方接受的价格达成石油和天然气的长期供应合同。
6. 深水钻探警示中前行
美国墨西哥湾深水地平线 (Deepwater Horizon) 爆炸漏油事件使整个行业停滞不前，但只是暂时的。虽然可再生等替代性能源的开发取得了重大进展，但未来2年，石油和天然气仍然是世界能源供应的主流。由于许多国家竭力促进本国石油和天气供应，尽管最近意外不断，但各国可能仍积极鼓励加大深水勘探和生产力度。石油开发企业热情不减积极寻求深水机会，就不足为奇了。尽管深水钻探不会停止，许多业内观察家认为会有所不同。就风险代价范式而言，墨西哥湾石油泄漏事故又创新高。漏油相关责任可能逾0亿美元，远远超过了之前业内对“最坏情形”下可能造成损失的推测。具体而言，损失金额比目前0%以上的墨西哥湾运营各公司市场价值还要高，这意味着只有少数大型生产商能够经受得住这种金融打击。因此，世界各地的石油和天然气生产商正重新审视其安全政策，以确保可持续运营。通常，这会涉及按照新的成本范式确定并量化环境、健康和安全风险，以及采用有效的方法管理并控制风险。此外，还经常涉及为实施环境、健康和安全政策及程序确定最终责任，明确各项职责。由于价值链延伸，责任问题层出不穷。例如，墨西哥湾漏油事件和最近的意外事故同样迫使保险公司重新定义风险和最坏情形以及最终责任人——设备操作者、所有权人还是防喷器操作者。在美国墨西哥湾深水地平线爆炸漏油事件的影响下，全球能源保费上涨高达0%。此外，投保范围多大才够的问题也进入了石油和天然气公司董事会会议。有分析人士和保险公司认为，离岸石油勘探开发企业目前每年需要投保总额为00至200亿美元。但该投保金额比个人责任政策所允许的限额高出许多倍。这意味着要求建立涉及多家保险公司和再保险公司的新模式。其中一种可能的架构是保险公司和再保险公司联盟，保险费率、承保条件和承保范围统一。另一种是以投保为基础的传统保险或再保险，保险费率、承保条件和承保范围灵活。还有一种就是保险金集中，反映市场份额。然而，上述三种可能均非最终解决方案。还有一种意见就是采用核工业使用多年的模式，即成员所有的互惠型保险公司。核工业率先使用的这种模式，具有强大的信息共享优势，各公司能够互相交流改善风险管理的方法。
7. 买方市场：页岩气增产呼唤新市场
北美最近发现非常规天然气，不仅增加了供应量，而且影响了常规天然气和液化天然气的价格，从而成为具有变革性的事件。非常规天然气（或页岩气）为美国带来巨大惊喜。美国潜在天然气委员会 (U.S. Potential Gas Committee) 是一个由石油和天然气开发企业、地质学家和石油经济学家组成的志愿团体，定期发布国家待探查的天然气储量。在2008年报告（于200年月发布）中，该委员会对美国天然气资源的估计从 2. 万亿立方米呈指数级增至 4.4 万亿立方米，增幅达4%。美国能 源情报署 (U.S. Energy Information Agency) 的估计更大胆，称美国待开发天然气资源总量高达4.万亿立方米。上述新信息是一把双刃剑，对当前和未来的液化天然气基础设施项目既有积极影响也有消极影响。积极影响：北美非常规天然气开发显著改变了美国的能源形势，成为一个称得上自给自足的国家。反过来，充足的储量释放了向其他国家和地区出口的供应量，最明显的是向亚洲和中国出口的供应量。预计，中国天然气需求量将翻两番，从200年每年800亿立方米增至本世纪第一个十年结束时的,200亿立方米。业界对于天然气在未来20年将成为增长最快的主要能源的预测日益盛行。中国天然气消费量的剧 增成为这种预测的一项重要标准。此外，由于美国天然气需求量似乎不足，因此在可以预见的未来，天然气价格将保持在.00至.00美元之间。天然气价格低廉，电力公用事业弃煤转用天然气，从而降低了二氧化碳排放量。此外，目前形势有利于美国迅速从天然气进口国转变为天然气出口国，同时跻身世界主要天然气开发国行列，令俄罗斯黯然失色。长期以来美国要依靠进口液化天然气才能弥补国内不足的观点被摒弃了。正如美国一样，加拿大页岩气的发现同样具有变革性。加拿大作为低风险开发国的形象吸引亚洲企业进入加拿大市场寻找新能源。这股亚洲狂潮反映了天然气价格长期上涨的观点，以及印度信实工业公司 (Reliance Industries)、中国石油天然气集团公司、日本三井和韩国天然气公司 (Korea Gas) 等大型企业希望在天然气新市场占据有利地位的愿望。这些企业不仅获得新的能源供应，而且还获得能够用于开发本国储备的最新萃取技术，从中受益匪浅。消极影响：尽管发现新的能源供应通常是值得庆祝的，但新增的非常规天然气供应却引起了项目延期，在某些情况下则引起资产减值。阿拉斯加北极地区天然气开发项目进展情况就是一个例证。有专家预测，投资80亿美元开发阿拉斯加北坡和马更些三角洲天然气项目原定开工日期为20-2020年，现在则可能推迟至少年。最近，挪威石油天然气企业国家石油公司 (Statoil) 降低了其在美国马里兰州 Cove Point 的美国液化天然气进口设施的价值，因为美国页岩气的发现限制了对液化天然气的需求。另外，由于天然气价格较低，再加上美页岩气的出现损害了项目，在加拿大新斯科舍省Goldboro 建设液化天然气进口终端的计划将不再推进。因此，天然气供应量增加对液化天然气基础设施项目具有抑制作用，可能迫使更多企业将金融资源转移到其他领域。
8. 北海再掀投资热潮
随着最近一轮审批中创记录地发放了6个开许可证以及新油田的发现，投资开发年久但生产力依旧的北海的热情丝毫没有减退的迹象。这与一年前金融危机导致能源企业筹资极端困难时的投资态度形成了鲜明对比。随着近期新油田的发现，投资者重拾信心，相信愿意采用新技术的企业仍有机会从老油田榨取、或在以前发现的油田周边地区钻探出更多石油。新发现的油田包括：Catcher 油田，位于北海中部第 28/ 号区域，初步估计储油量达 亿桶；Blakeney 油田，位于苏格兰阿伯丁东部0千米处，最初保守估计储油量为6000万至亿桶；Cladhan 油田，位于苏格兰雪特兰岛 (ShetlandIslands) 东北部，行业资料显示储油量亿至2亿桶。上述新发现证明：北海地区的资本投入会持续上涨，而且，尽管以前投资的大量储备已经得到回收，但投资不会急剧下降，而是平缓下滑，间或出现高点。北海地区新投资的基础是数据采集和集成的不断进步。此外，由于水下技术和处理办法似乎在延长北海开发期中扮演关键角色，以前被认为不可能开发的油田现在在技术手段和经济效益上均具有可行性。北海近海油田的平均规模似乎有所缩减，小油田开发计划的制定时间可能减少。业内许多人倾向于采用标准化快捷方法，更迅速、更经济地开发小油田。这与需要定制化开发计划的大型油田形成鲜明对比。此外，项目采用标准化设备，能够提前调整投资：如果项目不符合标准化概念，可以转投替代项目。有分析人士估计，标准化解决方案能够降低高达0%至 40%的成本。节省资本的另一种途径是改变辅助船舶的运行方式。船运业务经营商Solstad Offshore指出，更多地通过抛锚非使用推进器动力定位船舶等方法可以节省大量燃料。其他方法包括多使用漂流方式，而非启动超过实际需要的引擎数量；与顾客加强沟通，按其需要的时间抵达，而不是加速前行过早到达。如果采用这些节省方法，船舶可节省0%-20%的燃料成本， 同时有助于环境保护。在沿海工业中使用的每艘标准大型船舶一年需用,000 公吨(mt)燃料，通常一年要排放,000公吨的二氧化碳、20公吨的一氧化二氮和0公吨的氧化硫。任何燃料节省都将产生经济和环境双重效益。 随着全球对石油的需求与日俱增，北海的勘探和开发将在未来多年发挥重要作用。
9. 物以类聚：龙头企业欲借潜在合作伙伴寻求卓越运营
能源行业能否满足未来的能源需求在很大程度上取决于全球石油和天然气公司建立合作关系的能力。尽管国际石油公司（IOCS）和国家石油公司（NOCS）拥有长期合作的历史，但是他们评定彼此是否合适的标准却在不断改变。在与国际石油公司打交道时，国家石油公司以及拥有富足的石油与天然气资源的所有国政府，其优先事项已经扩展至技术和投资资金之外，强调风险管理和卓越运营 。这一转变在一定程度上是为了应对墨西哥深水湾Macondo油井泄漏事件导致的社会、财务和环境风险代价的新范式，同时源于资源所有国对环境管理的日益关注，包括外国投资者计划如何解决水和土地的使用问题以及温室气体的排放问题。国际石油公司对自己的合作伙伴也日益挑剔。在资源所有国施加压力要求国际石油公司开发创新方法为市场带来资源的同时，国际石油公司日益认识到仅靠发展前沿技术是远远不够的。在当今的风险环境中，更加重视以安全、 有效和环保的方式将技术创新和运营结合起来。由此，国际石油公司愈加重视寻找同样致力于卓越运营的合作伙伴—无论是家石油公司、服务供应商还是其他勘探与开发公司。怀着一致的信念，他们发现，此等合作在成功应用新兴技术和缓释风险方面扮演着日益重要的作用。
10. 全球石油和天然气公司独善其身，将替代能源留予专业公司
尽管社会广泛关注气候变化，但化石燃料的未来依然光明。联合国预测，截至本世纪中叶世界人口将增加20亿。同时，到2010年在发展中国家累计有0亿人将购买汽车并采取中产阶级的消费方式。人口膨胀意味着需要更多的矿物燃料，尽管风能和太阳能等替代能源发展迅速。这也意味着，全球石油和天然气公司将不必偏离自身的核心竞争力去寻求商业良机。全球石油和天然气生产商仍然强烈关注碳氢化合物的战略正愈加反映出这种心态。例如，沙特阿美公司（Saudi Aramco）增加石油储备，意在将主要油田的采收率提升至全球平均水平的两倍，作为满足未来的能源需求的手段之一。临近的卡塔尔则提升天然气生产能力和液化天然气基础设施以满足亚洲和其他地区不断增加的能源需求。 其他生产商则关注页岩气和油砂等非常规资源的供应来源，此举在满足世界能源需求方面也有望发挥关键作用。森科能源（Suncor Energy）预计，加拿大油砂的石油产量在未来十年将增加两倍之多，日产油量接近00万桶。企业高管和政策制定者希望随着时间推移替代能源市场份额能够逐步提高。尽管许多石油和天然气生产商同意这一观点，但目前有看法认为其增长速度将大大低于最初的构想。石油和天然气生产商也日益认识到可再生能源生产所需的多种能力超出其能力所及。因而，越多越多的生产商将替代能源留予专业公司，转而专注于他们的强项，即最大效能地探明、开发和加工碳氢化合物。为此，一些生产商满足于担当“通往新能源经济的桥梁”，尤其是这座桥梁可能比预想的还要更长、更坚固。[ 此帖被aguo_1在2011-03-04 12:37重新编辑 ]
